Curso de Análise Fundamental de Ações

O Curso de Ações é composto por 11 módulos e 120 aulas, perfazendo cerca de seis horas de vídeo sobre investimentos no Mercado de Ações.

  • 100% online
  • Duas zoom calls por semana para tirar dúvidas
  • Aplicação prática de conhecimento

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Módulo 1

Introdução

Aula 1: Preço

Aula 2: Tendências

Aula 3: Múltiplos

Aula 4: Margens

Aula 5: Balanço

Aula 6: Plays

Módulo 2

Psicologia do Investidor

Aula 1: Vantagens de Investir em Ações

Aula 2: Financiamento

Aula 3: Mentalidade de Longo Prazo

Aula 4: Opinião própria

Aula 5: Flexibilidade e Objetividade

Aula 6: Foco em 200 ações

Aula 7: Coragem e Indiferença

Aula 8: Compreensão e Aceitação do Risco

Aula 9: Não impor limites ao Crescimento

Aula 10: Oportunidades perdidas

Módulo 3

Controlo do Risco

Aula 1: Evitar produtos financeiros exóticos

Aula 2: Evitar alavancagem

Aula 3: Escolha de ações fundamentalmente ativas

Aula 4: Diversificação por várias ações

Aula 5: Diversificação por setores

Aula 6: Diversificação por países

Aula 7: Diversificação por tipos de plays

Aula 8: Diversificação por dimensão das empresas

Aula 9: Alocação do capital em partes iguais

Aula 10: Assumpção de perdas quando existe uma deterioração

Módulo 4

Setores e Indústrias

Aula 1: Setores e Indústrias

Aula 2: Consumo Discricionário

Aula 3: Consumo Básico

Aula 4: Energia

Aula 5: Financeiro

Aula 6: Saúde

Aula 7: Industrial

Aula 8: Tecnologias da Informação

Aula 9: Materiais

Aula 10: Serviços de Telecomunicações

Aula 11: Utilities

Aula 12: Imobiliário

Módulo 5

Empresas

Aula 1: Não há duas empresas iguais

Aula 2: A História

Aula 3: Produtos, Serviços e Segmentos

Aula 4: A Capacidade Produtiva

Aula 5: A Distribuição Geográfica das Vendas

Aula 6: Dois Concorrentes

Aula 7: Barreiras à Entrada

Aula 8: Estrutura Acionista

Aula 9: Equipa de Gestão

Aula 10: Missão, Valores e Estratégia

Módulo 6

História - Parte I

Aula 1: Quanto mais história melhor

Aula 2: Como obter dados?

Aula 3: Gráfico de longo prazo

Aula 4: Calcular a taxa média anual de retorno

Aula 5: Dividendos

Aula 6: Evolução do n.º de Ações emitidas por uma empresa

Aula 7:Fatores que podem levar ao aumento no n.º de ações emitidas

Aula 8: Fatores que podem levar à diminuição do n.º de ações emitidas

Aula 9: Formas de obter o número de ações emitidas

Aula 10: N.º de ações básico e diluído

Aula 11: Ações ordinárias e Ações preferenciais

Aula 12: Valor de mercado ao longo dos anos

Aula 13: Vendas anuais

Aula 14: Múltiplo das vendas

Aula 15: EBITDA e EBIT

Aula 16: Múltiplos do EBITDA

Aula 17: Margem EBITDA e EBIT

Módulo 7

História - Parte II

Aula 1: Resultado Antes de Impostos e Resultado Líquido

Aula 2: Margem Líquida

Aula 3: Múltiplo do Lucro

Aula 4: Outra forma de calcular o PER

Aula 5: Fluxos de caixa (Cash flows)

Aula 6: Evolução do capital próprio

Aula 7: Price to Book Value

Aula 8: Return on equity operacional e líquido

Aula 9: Rácio de liquidez geral

Aula 10: Rácio de Liquidez Reduzida e Rácio de Liquidez Imediata

Aula 11: Net debt to EBITDA

Aula 12: Cobertura dos custos financeiros

Aula 13: Rácio de solvabilidade

Aula 14: Lista de dados necessários

Aula 15: Base de Dados Financeiros das Empresas da Euronext Lisboa

Módulo 8

Visão de Futuro

Aula 1: Porque necessitamos de uma visão de futuro?

Aula 2: Futuro como extrapolação do passado

Aula 3: Futuro como evolução do passado

Aula 4: Futuro como ruptura com o passado

Aula 5: Exemplos de visões de futuro em termos históricos

Aula 6: Extrapolação do passado: múltiplo das vendas

Aula 7: Extrapolação do passado: cíclica

Aula 8: Extrapolação do passado: PER

Aula 9: Extrapolação do passado: Dividend Yield

Aula 10: Evolução do passado: crescimento das Vendas

Aula 11: Evolução do passado: expansão da margem líquida

Aula 12: Evolução do passado: expansão territorial

Aula 13: Evolução do passado: serviços e produtos complementares

Aula 14: Rutura com o passado: novos produtos ou serviços

Aula 15: Rutura com o passado: aquisição ou fusão transformadora

Aula 16: Rutura com o passado: aumento de capital

Módulo 9

Quando comprar?

Aula 1: Quando comprar quando a visão de futuro é uma extrapolação do passado?

Aula 2: Quando comprar quando a visão de futuro é uma evolução do passado?

Aula 3: Quando comprar quando a visão de futuro é uma rutura com o passado?

Aula 4: Construir a história de investimento

Aula 5: Fazer uma previsão numérica

Aula 6: Calcular o PAQVH

Aula 7: Comparar a previsão com a situação atual

Aula 8: Calcular a taxa média anual de retorno prevista

Aula 9: Definir o nível de risco

Aula 10: Tomada de decisão

Módulo 10

Quando vender?

Aula 1: Micro versus Macro

Aula 2: Stock Picking em vez de Market Timing

Aula 3: Vender quando a ação atinge o PAQVH

Aula 4: Vender quando a visão de futuro se concretiza

Aula 5: Vender quando a história de investimento deixa de ser válida

Módulo 11

Método

Aula 1: Acompanhamento de Comunicados Oficiais

Aula 2: Acompanhamento de Resultados

Aula 3: Acompanhamento de Notícias

Aula 4: Acompanhamento de análises

Aula 5: Acompanhamento de estimativas

Aula 6: Ignorar as cotações

Aula 7: Ignorar a Análise Técnica

Aula 8: Ignorar as “dicas” de Bolsa

Aula 9: Ignorar o “sentimento” de mercado

Aula 10: Ignorar o preço de compra

Aula 11: Acompanhar a empresa no terreno

Aula 12: Visitar a empresa

Módulo 12

Método

Aula 1: Instruções

Aula 2: Teste 50 perguntas

DIPLOMA

 

 

O professor

CÉSAR BORJA, ANALista de AÇÕES A NÍVEL PROFISSIONAL
HÁ MAIS DE 20 ANOS

Sou licenciado em Economia pelo ISEG, casado e pai de quatro filhos, natural de Cascais, mas resido em Óbidos. Realizei e passei nos exames Series 3 da CFTC.  Passei no exame CFA de nível 1 e estou a aguardar o resultado do exame CFA Level II que fiz a 30 de novembro do ano passado.  Tenho em curso a Pós-graduação em Análise Financeira do ISEG. Espero continuar a trabalhar em prol dos Investidores em Ações durante muitos anos.  

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Perguntas Frequentes

Não. O Curso está acessível a qualquer hora e dia a partir do momento que a aula/módulo ficam disponíveis.

O Curso de Ações foi especialmente pensado e concebido para que qualquer pessoa, independentemente da área de formação, conseguisse aprender os conceitos principais para escolher as ações mais atrativas.

Foi também a pensar em quem nunca investiu em ações que o curso foi concebido. O Curso começa por explicar/relembrar os aspetos mais básicos para que, mesmo quem nunca tenha investido, consiga perceber e acompanhar.

Mesmo para quem é mais adepto da análise técnica este Curso será um bom complemento e sem dúvida que dará outro tipo de ferramentas para complementar a análise técnica.

Apesar de nas primeiras aulas começarmos por conceitos básicos, como por exemplo “capitalização bolsista”, “valor contabilístico”, “PER”, etc…, à medida que o curso vai avançado os conceitos vão-se aprofundando. 

Uma vez adquirido o Curso o seu acesso será vitalício. Não só terá acesso à versão atual, como também terá acesso a versões futuras melhoradas.

O Curso é fundamentalmente em vídeo porque entendemos ser essa a forma que permitia uma melhor assimilação de conteúdo. Se, no seu caso, prefere ler, tem em cada aula a transcrição por escrito do que é dito no vídeo. 

No final de cada aula do Curso de ações, caso tenha alguma dúvida, poderá colocá-la em resposta a essa mesma aula. A dúvida será respondida e poderá ser usada para melhorar as versões posteriores do Curso.

Como Subscritor do Borja on Stocks será uma mais-valia tirar o Curso de Ações. Ao fazer o Curso irá compreender muito melhor as análises realizadas e conseguir perceber conceitos que por vezes são dados como adquiridos.

Sim, no final do Curso Avançado de Ações receberá um certificado de frequência e aproveitamento no mesmo.